我国资本市场以中小投资者为主，一些投资者的知识储备、投资经验和风险意识不足，有必要通过适当性管理构筑保护投资者的第一道防线。通过督促落实适当性制度可以把监管要求和压力有效传导到一线经营机构，督促其将适当的产品或服务销售或提供给适当的投资者，增强投资者保护主动性，提高服务质量和水平。
一、《证券期货投资者适当性管理办法》定位
《办法》以严格落实经营机构适当性义务为主线，围绕评估投资者风险承受能力和产品风险等级、充分揭示风险、提出匹配意见等核心内容，通过一系列看得见、抓得着的制度安排，规范经营机构义务，制定一一对应的监督管理措施，同时明确监管机构和自律组织的履职要求，确保各项适当性要求落到实处，保障投资者的合法权益。这也是成熟资本市场建立适当性制度遵循的基本逻辑。
二、《办法》适用范围
向投资者销售公开或者非公开发行的证券、公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金（包括创业投资基金,以下简称基金）、公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品，或者为投资者提供相关的业务服务的，适用《办法》。
三、《办法》主要内容
一是形成了依据多维度指标对投资者进行分类的体系，统一投资者分类标准和管理要求。
二是明确了产品分级的底线要求和职责分工，建立层层把关、严控风险的产品分级机制。
三是规定了经营机构在适当性管理各个环节应当履行的义务，全面从严规范相关行为。
四是突出对于普通投资者的特别保护，向投资者提供有针对性的产品及差别化服务。
五是强化了监管自律职责与法律责任，确保适当性义务落到实处。
闽公安备：35010302000612
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