一、基金类型划分说明
根据《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金销售适用性指导意见》、《证券期货投资者适当性管理办法》等规章和《华福证券投资者适当性管理办法》等规定，制定基金产品风险评价方法，定期评价对所代销的基金产品的风险等级。等级从低到高依次是低风险（R1）、中低风险（R2）、中风险（R3）、中高风险（R4）、高风险（R5）。基金产品风险评级方法及评级结果仅供投资者参考，并不构成对投资者的投资建议。
二、基金产品评价方法
（一）基金产品评级了解的信息
1.基金管理人的诚信状况、经营管理能力、投资管理能力、内部控制情况、合法合规情况；
2.基金产品或者服务的合法合规情况，发行方式，类型及组织形式，托管情况，投资范围、投资策略和投资限制概况，业绩比较基准，收益与风险的匹配情况，投资者承担的主要费用及费率。
（二）基金产品风险等级划分考虑因素
基金产品风险等级划分综合考虑以下因素：
1.基金管理人成立时间，治理结构，资本金规模，管理基金规模，投研团队稳定性，内部控制制度健全性及执行度，风险控制完备性，是否有风险准备金制度安排，从业人员合规性，股东、高级管理人员及基金经理的稳定性等。
2.基金产品或者服务的构架（母子基金、平行基金），投资方向、投资范围和投资比例，募集方式及最低认缴金额，运作方式，存续期限，过往业绩及净值的历史波动程度，成立以来有无违规行为发生，基金估值政策、程序和定价模式，申购和赎回安排，杠杆运用情况等。
3.涉及投资组合的基金产品或者服务，应当按照基金产品或者服务整体风险等级进行评估。
（三）金融产品存在下列因素，我公司将审慎评估其风险等级
1.基金产品或者服务合同存在特殊免责条款、结构性安排、投资标的具有衍生品性质等导致普通投资者难以理解的；
2.基金产品或者服务不存在公开交易市场，或因参与投资者少等因素导致难以在短期内以合理价格顺利变现的；
3.基金产品或者服务的投资标的流动性差、存在非标准资产投资导致不易估值的；
4.基金产品或者服务投资杠杆达到相关要求上限、投资单一标的集中度过高的；
5.基金管理人、实际控制人、高管人员涉嫌重大违法违规行为或正在接受监管部门或自律管理部门调查的；
6.影响投资者利益的其他重大事项；
7.协会认定的高风险基金产品或者服务。
（四）基金产品风险等级的持续评估
基金产品或者服务的风险评价以基金公布的季报、半年报和年报为主要数据来源。新成立的基金产品根据招募说明书进行基金类型分类和风险等级划分，待其首份定期报告公布后依据最新的报告进行风险等级调整。
（五）各类金融产品风险评级标准
根据基金产品特征确定基金产品类型，参考中国证券投资基金业协会的基金产品等级名录，以如下各大类金融产品风险等级评价标准为基准，评定特定基金产品风险等级。
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风险等级
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产品类型参考
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基金特征
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低风险（R1）
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货币市场基金
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主要投资于货币市场工具的基金，货币市场工具包括短期债券、央行票据、回购、同业存款、大额存单、商业票据等
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短期理财债券型基金
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主要投资于债券的基金，仅投资于固定收益类金融工具，且组合久期不超过3年
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中低风险（R2）
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避险策略基金
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通过一定的避险投资策略进行运作，同时引入相关保障机制，以在避险策略周期到期时，力求避免基金份额持有人投资本金出现亏损的公开募集证券投资基金
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普通债券型基金
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主要投资于债券的基金，其债券投资占资产净值的比例≥80%，纯股票投资占资产净值的比例不超过20%；且不符合短债基金的分类标准
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中风险
（R3）
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股票型基金
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主要投资于股票类资产的基金。一般地，股票类投资占资产净值的比例≥80%
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混合型基金
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投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额，并且股票投资、债券投资、基金投资的比例不符合股票型基金和债券型基金规定的
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可转债基金
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主要投资于可转换公司债券（包括可分离交易可转债）的基金，其投资于股票和权证等权益类资产的比例不高于基金资产的20%
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分级基金A份额
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分级基金优先级份额享有优先分配权，优先级份额收益现金流呈现相对稳定、持续特点
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中高风险
（R4）
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可转债基金分级B份额
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分级基金主要投资于可转债，B份额通过融资增加其投资资本额，进而获得超额收益
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高风险
（R5）
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债券基金分级B份额
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分级基金主要投资于债券，B份额通过融资增加其投资资本额，进而获得超额收益
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股票分级基金B份额
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分级基金主要投资于股票，B份额通过融资增加其投资资本额，进而获得超额收益
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大宗商品基金
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主要投资商品类资产，包括与商品相关ETF、共同基金，及法律允许的其他相关衍生品
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闽公安备：35010302000612
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